Pourquoi et comment investir dans le vin ?

Pourquoi investir dans le vin ?

L'investissement dans le vin constitue un placement tangible. En effet, contrairement aux actions ou obligations, le vin est un bien physique que vous pouvez apprécier. En tant qu’investisseur passionné, vous pourrez trouver un intérêt à constituer une cave à vin tant pour la valeur financière que la dégustation.

Le vin est une denrée rare qui, à mesure qu’elle vieillit, voit généralement sa qualité et sa valeur augmenter. Depuis plusieurs années, les grands crus connaissent une progression régulière de leurs prix, alimentée par la demande croissante à l’échelle mondiale.

Par ailleurs, le vin peut représenter une alternative aux placements traditionnels. En période d’incertitudes économiques ou de baisse des marchés financiers, il peut être rassurant d'investir dans des actifs décorrélés de la Bourse.

Investir dans le vin : quelle fiscalité ?

Investir dans le vin peut aussi présenter des avantages sur le plan fiscal. En France, la revente des vins après 22 ans permet ainsi de bénéficier d’une exonération de la plus-value. Par ailleurs, d'après l’article 150 UA du Code général des impôts, l’investissement dans le vin bénéficie d’une exonération d’impôt pour toute cession dont la valeur du lot est inférieure à 5 000 €. D'un point de vue juridique, le vin est ainsi considéré comme un « bien meuble ».

Est-ce rentable d'investir dans le vin ?

La rentabilité d’un investissement dans le vin dépend de plusieurs facteurs, dont la qualité du vin acheté, la durée de conservation, et la demande du marché au moment de la revente. Avant d'investir, il est donc important de bien connaître les particularités du marché, voire de suivre des formations et de s'appuyer sur des experts pour éviter des erreurs, tels que l'achat de vins mal notés ou encore une conservation dans de mauvaises conditions. 

Les vins les plus recherchés, notamment les grands crus classés de Bordeaux ou de Bourgogne, voient leur valeur augmenter assez régulièrement. En effet, le marché des grands vins est généralement stable, et ces bouteilles peuvent doubler, voire tripler de valeur en 10 à 15 ans. Certains crus rares enregistrent des hausses encore plus spectaculaires, notamment à l'export. 

Pour maximiser la rentabilité, il est généralement recommandé de conserver ses bouteilles entre 8 et 10 ans. Les rendements sont souvent plus élevés sur le long terme, ce qui fait de l'investissement dans le vin une option à considérer si vous avez le profil d'un investisseur patient.

Pour calculer la rentabilité nette, il importe également de prendre en compte les frais de conservation, notamment si vous louez une cave à vin, ainsi que les commissions, si vous choisissez de passer par des plateformes de revente. 

Comment faire pour investir dans le vin ?

Acheter des bouteilles de vin pour les conserver

L’achat direct de bouteilles est la méthode la plus simple. Vous pouvez ainsi acquérir des vins auprès de cavistes, lors de ventes aux enchères ou directement chez les producteurs. Après cela, la conservation des bouteilles doit être optimisée (température, hygrométrie, lumière, etc.). Pour maximiser la valeur d’un vin, il faut parfois attendre plusieurs années avant de le revendre.

Pour stocker vos vins dans des conditions parfaites, vous avez aussi la possibilité de louer des caves à vin professionnelles.

Investir via des fonds d'investissement dans le vin

Si la gestion physique des bouteilles ne vous attire pas, vous pouvez envisager d’investir via des fonds d’investissement spécialisés dans le vin. Ces fonds achètent et revendent des vins à haut potentiel, vous permettant de profiter des fluctuations du marché sans avoir à gérer la logistique.

Participer à des clubs d’investissement

Certains clubs ou associations permettent de mutualiser les achats de vins rares ou prestigieux, souvent à des prix plus attractifs. En rejoignant ces structures, vous pouvez bénéficier des conseils d’experts et accéder à des vins auxquels vous n’auriez peut-être pas eu accès individuellement.

Acheter et vendre via des plateformes en ligne

Ces dernières années, des plateformes en ligne ont vu le jour, facilitant l'achat, la vente et la gestion de vins. Elles vous permettent, en tant qu'investisseur, de suivre l'évolution de votre portefeuille de bouteilles et d'obtenir des conseils d'experts sur les meilleurs moments pour acheter ou vendre.

Quels sont les risques de ce placement ? 

Comme tout investissement, celui dans le vin comporte des risques. Un vin mal conservé peut perdre de sa valeur, et le marché du vin est sensible aux tendances et à la demande mondiale. Une crise économique ou une baisse de la demande sur certains marchés peut impacter négativement les prix des vins, et donc la rentabilité de votre investissement. 

En règle générale, il est conseillé de ne pas tout miser sur les vins les plus prisés. La diversification permet de limiter les risques. 

Autre risque : la contrefaçon, notamment pour les grands crus très prisés. Acheter un faux vin peut entraîner une perte financière importante. Il importe donc de s’assurer que les bouteilles proviennent de sources fiables, avec une traçabilité rigoureuse. Avant d’investir, n'hésitez pas à consulter Amf Protect Epargne, qui propose une liste noire des acteurs non autorisés (par catégorie). Celle-ci est régulièrement mise à jour par le régulateur.

Investir dans le vin : la mise en garde de l'AMF

Le vin fait partie des placements atypiques vis à vis desquels l'autorité des Marchés Financiers (AMF) a émis une mise en garde concernant les mauvaises pratiques de certains opérateurs qui font miroiter des rendements attractifs et "sécurisent" faussement l'épargnant par le caractère tangible des biens, en minorant le risque, bien réel, de perte. La prudence est de mise dans ce type d'investissement.