Assurance-vie : gestion libre ou gestion pilotée, que choisir?

Pour investir, il est indispensable de comprendre les caractéristiques financières des classes d’actifs, notamment leur profil de rendement/risque, au regard de vos objectifs et horizon de placement et de votre sensibilité au risque. Car sinon, votre sélection peut se transformer en casse-tête... surtout si vous débutez dans la gestion d’actifs.

Gestion libre : investissez à votre rythme, sur les supports de votre choix

En choisissant ce mode de gestion, vous gardez la main sur vos investissements :

• vous choisissez des supports au sein d’un univers d’investissement (une liste de supports définis pour votre contrat) ;
• vous décidez de la répartition de votre épargne ;
• vous effectuez vos investissements et vos arbitrages quand vous le jugez opportun (sauf conditions de sortie spécifiques).

Il offre donc une grande souplesse d’intervention, mais nécessite un suivi régulier de l’évolution des marchés financiers et de la valeur des supports en unités de compte, afin d’investir et d’arbitrer au bon moment.

Des options pour vous aider à gérer votre contrat dans le cadre de la gestion libre

Pour vous accompagner, différentes options de gestion automatique sont proposées :

• les arbitrages programmés, complémentaires à l’option de versements programmés. Ils permettent de basculer progressivement d’un support à un autre support ;
• la sécurisation des gains, pour préserver les plus-values réalisées au fur et à mesure et les reverser sur un support d’investissement moins exposé aux fluctuations boursières (obligataire par exemple) ;
• la limitation des pertes, pour transférer l’épargne investie sur un support qui a touché un niveau plancher vers un autre.

Grâce à ces outils, vous vous concentrez sur l’essentiel : vos convictions d’investisseur et le choix des investissements.

L’accès à une grande variété de supports

La gestion libre donne accès à de nombreux supports en unités de compte, qui sont eux-mêmes constitués de différentes classes d’actifs (actions, obligations, immobilier, produits structurés, etc.).

Gestion pilotée : confiez votre épargne à un professionnel expérimenté

Vous n’avez pas les connaissances financières suffisantes ou manquez de temps pour gérer votre épargne ? La gestion pilotée vous conviendra mieux car avec elle, vous accédez au savoir-faire d’un professionnel de la gestion d’actifs :

• vous bénéficiez de conseils avisés pour réaliser vos investissements et arbitrages ;
• votre épargne est pilotée de A à Z par un professionnel à qui l’assureur a confié la gestion à travers un mandat. Vous choisissez une orientation de gestion selon vos objectifs et votre horizon de placement, et selon votre sensibilité au risque de perte en capital.

Vous êtes informé régulièrement de la situation de votre contrat et des investissements réalisés.

Vous accédez à des classes d’actifs, liés au financement de l’économie réelle

Grâce à la gestion pilotée, vous pouvez diversifier vos investissements avec des actifs liés au financement de l’économie réelle – les entreprises non cotées (« private equity ») et les infrastructures, qui sont d’ordinaire réservés aux investisseurs institutionnels.

Un mode de gestion évolutif

Votre profil peut être ajusté par le pilote de votre contrat. Si vous acceptez une part de risque supplémentaire, il va gérer votre épargne de façon plus dynamique avec des supports en actions, notamment. Inversement, si vous voulez prendre moins de risques, le professionnel augmentera la part de supports sécuritaires, en jouant sur des obligations et de l’immobilier, en particulier.

L’investissement sur les supports en unités de compte supporte un risque de perte en capital puisque leur valeur est sujette à fluctuation à la hausse comme à la baisse, dépendant notamment de l’évolution des marchés financiers. L’assureur s’engage sur le nombre d’unités de compte et non sur leur valeur qu’il ne garantit pas.

Si vous avez un contrat d’assurance-vie Generali, n’hésitez pas à vous connecter à votre espace client. Selon le contrat souscrit, vous pourrez* :

• effectuer des transactions : versements libres ou versements libres programmés, arbitrages, rachats partiels en 72 h (dans ce dernier cas : sous réserve qu’il n’y ait pas de bénéficiaire acceptant ou de mise en garantie du contrat) ;
• consulter la situation de votre contrat : épargne atteinte, répartition de votre épargne investie, historique des courriers envoyés par Generali, mouvements réalisés ;
• modifier vos données personnelles : adresse postale et fiscale.
Le détail de votre épargne est également accessible depuis votre mobile. Grâce à l’application Mon Generali, affichez les informations de votre contrat, consultez le montant de l’épargne atteinte et visualisez la répartition de votre épargne du bout des doigts.

* Vous avez la possibilité de procéder à ces opérations selon les modalités de la note/notice d’information valant conditions générales de votre contrat.

Toutes les classes d’actifs énoncées dans cet article ne sont pas forcément accessibles dans votre contrat. Nous vous invitons à vous référer à votre documentation contractuelle pour connaître les supports éligibles au sein de votre contrat d’assurance-vie.