Assurance vie : gestion libre, pilotée ou personnalisée, que choisir ?

Comment gérer l’argent investi sur un contrat d’assurance vie ?

Plusieurs choix s’offrent à vous : soit vous investissez votre épargne comme bon vous semble (gestion libre), soit vous déléguez votre gestion à l’assureur et à ses experts (gestion pilotée), soit vous optez pour un accompagnement sur mesure (gestion personnalisée). Chacun de ces modes de gestion a ses avantages : à vous de faire votre choix selon vos besoins… Dans certains contrats d'assurance vie, vous pouvez même les combiner ! 

La performance de votre contrat d’assurance vie pourra considérablement varier selon sa gestion : les supports d’investissements choisis et les arbitrages réalisés au fil du temps. 

Cette gestion peut faire intervenir plusieurs acteurs :

• Vous-même, si vous choisissez de prendre cette gestion en main ;
• Votre assureur, à qui vous confiez les fonds et, si vous le souhaitez, la gestion ;
• Une société de gestion, spécialiste de la gestion d’actifs, qui peut apporter son expertise à l’assureur.

Dans votre démarche vous serez amenés à faire le point sur votre sensibilité au risque ainsi que sur vos objectifs et leurs temporalités (autrement dit l’horizon d’investissement). Comprendre les caractéristiques financières des supports d’investissement, notamment leur profil de performance/risque permet, en regard, de guider vos choix… surtout si vous débutez dans la gestion d’actifs. 

Gestion libre : investissez à votre rythme, sur les supports d’investissement de votre choix

En choisissant ce mode de gestion, vous gardez la main sur vos investissements :

• Vous choisissez des supports au sein d’un univers d’investissement (une liste de supports d’investissement définis pour votre contrat) ;
• Vous décidez de la répartition de votre épargne ;
• Vous effectuez vos investissements et vos arbitrages quand vous le jugez opportun (sauf conditions de sortie spécifiques).

La gestion libre offre donc une grande souplesse d’intervention, mais nécessite un suivi régulier de l’évolution des marchés financiers et de la valeur des supports en unités de compte. Ce, afin d’investir et d’arbitrer au bon moment. 

Des options pour vous aider à gérer votre contrat dans le cadre de la gestion libre 

Pour vous accompagner, différentes options de gestion automatique sont proposées :

• Les versements libres programmés, permettent verser à dates fixes des sommes choisies [lien vers article]
• Les arbitrages programmés, permettent de basculer progressivement votre épargne d’un support à un autre ;
• La sécurisation des gains (ou option de sécurisation des plus-values), permet de préserver les plus-values réalisées sur un support en unité de compte et de les transférer automatiquement sur un support de sécurisation moins exposé aux fluctuations (obligataire par exemple) ;
• La limitation des pertes, permet de transférer automatiquement votre épargne vers un support de sécurisation en fonction d’un seuil de moins-value de référence ;
• l’accès à une grande variété de supports d’investissement : la gestion libre donne accès à de nombreux supports en unités de compte, qui sont eux-mêmes constitués de différentes classes d’actifs (actions, obligations, immobilier, Instrument Financier Complexe, etc.).

Avec la gestion libre, vous vous concentrez sur ce qui vous est essentiel : vos convictions d’investisseur et le choix de votre portefeuille.

Qu'est-ce que la gestion pilotée ?

Gestion pilotée : confiez votre épargne à des professionnels

Vous pensez ne pas avoir les connaissances financières suffisantes ou manquez de temps pour gérer votre épargne ? La gestion pilotée vous conviendra sans doute alors mieux que la gestion libre. Avec elle :

• Vous confiez la gestion de votre épargne à votre assureur qui s’appuie sur l’expertise d’une société de gestion ;
• vous définissez une orientation de gestion en fonction de votre sensibilité au risque de perte en capital et de vos objectifs d’investissement ;
• votre épargne est pilotée de A à Z. L’assureur assure la gestion, il répartit votre épargne et effectue des arbitrages en fonction de l’orientation choisie et de l’évolution des marchés. Il peut s’appuyer sur les conseils et les expertises d’une société de gestion ;
• vous êtes informé régulièrement de la situation de votre contrat et des investissements réalisés ;
• vous accédez à des classes d’actifs, liés au financement de l’économie réelle. Grâce à la gestion pilotée, vous pouvez diversifier vos investissements avec des actifs liés au financement de l’économie réelle – les entreprises non cotées (private equity) et les infrastructures –, d’ordinaire réservés aux investisseurs institutionnels.

Quels sont les avantages de la gestion pilotée en assurance-vie ?

La tranquillité d'esprit représente le premier atout majeur : plus besoin de suivre quotidiennement les marchés financiers ni d'analyser les performances des supports d'investissement. Les professionnels adaptent votre portefeuille selon les opportunités du marché.

Un autre avantage réside dans la diversification optimale de votre épargne. Les experts répartissent vos investissements sur différentes zones géographiques et classes d'actifs, maximisant ainsi le potentiel de rendement tout en maîtrisant les risques.

La gestion pilotée permet également un gain de temps précieux. Fini les heures passées à étudier les marchés et à effectuer des arbitrages : les gestionnaires s'occupent de tout, vous laissant libre de vous consacrer à vos activités. 

Focus : la gestion pilotée via les contrats d'assurance vie de Generali

Le client confie la gestion de son épargne à Generali Vie. Ce dernier prend conseil auprès d’une société de gestion de renom pour gérer les orientations de gestion. En fonction de sa stratégie et de son profil, le client choisit une orientation de gestion plus ou moins risquée. L’allocation est pilotée activement par la société de gestion. En parallèle, il est possible de répartir l'investissement sur le fonds en euros, le fonds G Croissance 2014 et des fonds à avenant (produits structurés et/ou immobilier …)

Un mode de gestion évolutif

Rien ne vous empêche de faire évoluer l’orientation de gestion définie (prudente, dynamique...) si votre situation évolue. En effet, si par exemple vous acceptez une part de risque supplémentaire, votre épargne sera gérée de façon plus dynamique avec des supports en actions, notamment. Inversement, si vous voulez prendre moins de risques, la part de supports sécuritaires plus sera plus importante.

Gestion personnalisée : un accompagnement sur mesure

Suivant le montant investi, votre contrat peut vous donner la possibilité de confier directement votre épargne à la société de gestion. C’est la gestion personnalisée.

• Vous bénéficiez d’une gestion financière individualisée ;
• vous êtes accompagné dans la définition de votre stratégie d’investissement et la détermination d’une ou plusieurs orientation(s) de gestion selon votre profil de risque, vos objectifs et vos valeurs ;
• vous profitez d’un accompagnement personnalisé de votre mandataire ;
• vous accédez ainsi à un univers d’investissement très diversifié.

Combinez différents modes de gestion

Grâce à l’option multipack présente dans certains contrats, vous pouvez vous combiner plusieurs modes de gestion afin de répondre à vos différents objectifs.

Vous répartissez alors votre épargne en différentes parties, l’une étant allouée et arbitrée selon une orientation de gestion pilotée, une autre selon une ou plusieurs orientations de gestion personnalisée. Vous avez accès à l’ensemble des supports d’investissements proposés dans la gestion libre.

Si vous avez un contrat d’assurance vie Generali Vie, n’hésitez pas à vous connecter à votre espace client. Selon le contrat souscrit, vous pourrez* :

• effectuer des transactions : versements libres ou versements libres programmés, arbitrages, rachats partiels en 72 h (dans ce dernier cas : sous réserve qu’il n’y ait pas de bénéficiaire acceptant ou de mise en garantie du contrat) ;
• consulter la situation de votre contrat : épargne atteinte, répartition de votre épargne investie, historique des courriers envoyés par Generali, mouvements réalisés ;
• modifier vos données personnelles : adresse postale et fiscale.

Le détail de votre épargne est également accessible depuis votre mobile. Grâce à l’application Mon Generali, affichez les informations de votre contrat, consultez le montant de l’épargne atteinte et visualisez la répartition de votre épargne du bout des doigts.

* Vous avez la possibilité de procéder à ces opérations selon les modalités de la notice / note d’information valant Conditions Générales de votre contrat.

Comparaison entre ces 3 modes de gestion

• Gestion Pilotée : pour vous qui disposez de peu de temps pour gérer votre épargne ou ayant une faible connaissance des marchés financiers. Il s'agit d'une gestion clé en main adaptée à votre profil d’épargnant et à l’objectif d’investissement.
• Gestion Libre : pour vous fin connaisseur des marchés financiers et qui souhaitez gérer votre épargne en toute autonomie. Il s'agit d'une gestion souple permettant de garder la main et rester maître de votre épargne.
• Gestion Personnalisée : pour vous client patrimonial qui souhaitez une gestion alliant performance et réactivité sur les marchés.
• À la souscription et en cours de vie du contrat, le souscripteur peut effectuer des versements libres et/ou programmés en fonction des modes de gestion proposés par le contrat. Les versements libres programmés ne sont pas éligibles dans le cadre de la Gestion Personnalisée.

Ces articles pourraient aussi vous intéresser : 

L’assurance vie : comment fonctionne-t-elle et à qui s'adresse-t-elle ?

L’assurance vie, tout le monde connaît. Ou du moins pense connaître. Car la solution d’épargne favorite des Français fait parfois l’objet de confusions et de raccourcis. On vous explique tout.

Épargne financière : PEA, compte-titres ou assurance vie ?

L’assurance vie, le plan d’épargne en actions (PEA) et le compte-titres ordinaire vous permettent d’investir sur les marchés financiers. Mais ces trois produits ne présentent pas les mêmes avantages. Univers d’investissement, fiscalité, souplesse… découvrez leurs principales différences pour déterminer votre stratégie.

L'assurance vie : un placement disponible ?

L'assurance vie permet un accès permanent à votre épargne, contrairement aux idées reçues. Vous pouvez récupérer tout ou partie de votre capital quand vous le souhaitez, par un rachat partiel ou total. Faisons le point.

Action et obligation : quelles différences ?

Parce que le vocabulaire et le fonctionnement des marchés financiers ne sont pas toujours simples, faisons le point sur l’un des grands thèmes de la Bourse et de la finance : la différence entre actions et obligations.

Toutes les classes d’actifs énoncées dans cet article ne sont pas forcément accessibles dans votre contrat. Nous vous invitons à vous référer à votre documentation contractuelle pour connaître les supports éligibles au sein de votre contrat.

Informations non contractuelles données à titre purement indicatif dans un but pédagogique et préventif. Generali ne saurait être tenue responsable d’un préjudice d’aucune nature lié aux informations fournies.

L'investissement sur les supports en unités de compte supporte un risque de perte en capital puisque leur valeur est sujette à fluctuation à la hausse comme à la baisse dépendant notamment de l'évolution des marchés financiers. L'assureur s'engage sur le nombre d'unités de compte et non sur leur valeur qu'il ne garantit pas.